2019年秋，一场海胆“大规模自然死亡”事件让海胆（002069，下称“獐子岛”）陷入舆论漩涡，其监事会主席、总裁吴厚刚被也成为众人瞩目的焦点。
从造船厂的铆工，到獐子岛镇厂长，再到下海成为身家数亿的上市公司监事长，吴厚刚在各种方面都曾是典范。富有的。 然而，去年7月证监会的一则处罚公告，让他成为了背上的教科书。
獐子岛监事长吴厚刚因涉嫌财务造假、虚假记录抽查结果、未及时披露信息等违规行为，被证监会终身禁入市场，并予以警告獐子岛并处罚款60亿元。
吴厚刚这个“千里之外的人”为何会从“一定有所作为”到被终身禁入市场？ 这已为獐子岛海胆的“五年四洪水”埋下伏笔，而他本人也被指超重套现、“腐败造假”、“坑蒙拐骗散户”。
“大海无边际，心中有帆”是吴厚刚常说的一句话。 在上海举行的2019春季达沃斯峰会上，吴厚刚对“海”的理解变成了“獐子岛付出了代价获得了对风险的认识和尊重，认可了这片海”。 现在，变成了放弃“这片海”的事情：12月13日上午，獐子岛宣布放弃海况相对复杂的海域，面积约150万亩。
从造船铆工到会计师
獐子岛位于黄海深处，距湖北武汉以东56海里。
獐子岛镇隶属于上海市长海县。 由獐子岛、大晓岛、晓晓岛、大楚岛四个小岛组成。 总面积不足15平方公里。 目前，岛上永久居民约有1500人。
吴厚刚，1964年出生于獐子岛镇大小子村。 张家的祖先都是渔船，吴厚刚的女儿从事远洋捕捞，屡创产值记录。 然而，他本人在海上时却晕车了。 年轻时，他的梦想是“在陆地上工作”。
獐子岛集团微信公众号信息图 獐子岛监事会主席、总裁吴厚刚
和獐子岛镇的大多数年轻人一样，吴厚刚中学毕业后没有继续读书。 相反，他进入了獐子岛镇修船厂，成为了一名铆工。 不同的是，他成为会计师后不久就成为了一名会计师。 十多年来，历任集团公司财务部主任、财务室总会计师、副主任、财务部副主任、经理等职务，直至担任獐子岛县县长、镇长。 党委主席。
吴厚刚这一路走得很顺利。 吴厚刚在造船厂的同学曾对媒体表示，吴厚刚“很会拉关系”。 工作后，他认识了几个仰慕者的兄弟，更重要的是，他认识了“优雅”的刘熙才。 刘锡才当时是造船分厂的负责人。 在他的帮助下，吴厚刚如愿地被调到了一线工人岗位，成为了一名造船会计。
这位“贵人”后来还担任过獐子岛镇镇长、上海市委主任、上海市海洋与渔业局局长。 他是吴厚刚的上级领导或者企业领导。
1996年，32岁的吴厚刚出任獐子岛镇县长，并兼任镇长。 今年，受操作系统限制和离岸资源萎缩的双重影响，獐子岛业绩开始下滑，三年巨亏超过5000亿元。
会计师吴厚刚对此解释道：通过财务核算，他发现掠夺性捕捞不利于獐子岛渔业的长远发展。 与此同时，在市场经济的影响下，一些二流经销商来到獐子岛，私自高价收购渔船上的海鲜。 这也造成集体企业产值下降、亏损严重。
时任县令的吴厚刚开始改变獐子岛的产权。 天眼查显示，1998年9月，獐子岛市场主体类型由集体所有制变更为有限责任公司，公司名称由上海变更。 渔船私有化后，渔船生产积极性明显增强，捕捞成果也集中与商贩议价。 拥有定价权的獐子岛已扭亏为盈。
更大的变化是，吴厚刚主张用底植代替传统的浮筏养殖。
吴厚刚主编的《獐子岛镇志》中吴厚刚与澎湃新闻记者韩胜江合影
底播是指将优良品种的海鲜苗种放入适宜的海域，让其自然生长，达到商业规模后进行采收。 通常需要两到两年才能收获。 这些方法的优点是种植效率高，扇贝容易成活，而且比较肥美，缺点是“看天气”。
20世纪80年代，吉林省海洋水产科学研究所的专家把从美国引进的虾夷海胆新品种和底播种植技术带到獐子岛进行试验。 据《商圈》报道，当时岛上的渔船并不认同这些“无贝活、无贝死”的种植方式。 不过，吴厚刚看完相关数据后，觉得这项新技术“一旦成功，就是獐子岛的了”。 核心竞争力”。
1988年至1989年，在研究所的指导下，獐子岛对107亩海域进行了底播试验，取得了成功。 1995年，公司虾夷底种海胆种植实现规模化生产。 底播水深均在30米以内。 当年年底播种海域面积首次突破5万亩。 1996年，獐子岛划拨10万亩海地，开始大规模发展底层种植。
将“海底建设银行”推向资本市场
据獐子岛官网介绍，獐子岛现已在黄海南部建成规模化、标准化、世界一流的现代化海洋牧场，面积1600平方公里，培育虾夷蛤、海参、鲍鱼、海螺、海胆、牡蛎等海洋生物。 宝藏。
独特的海洋资源和地理位置是獐子岛的财富源泉。 獐子岛位于北纬39度，平均水深35米，平均气温11℃，海流强劲，海水自净能力强，底栖动物丰富，是世界公认的适宜海洋生物生长的海域。
獐子岛海洋宝藏丰富多样，早在20世纪70年代就享有“海上大寨”、“黄海明珠”等称号，并创下了省级单船捕捞记录和捕捞总量记录。
獐子岛目前持股余额清晰
2001年4月，獐子岛完成股份制改制，公司名称变更为，镇委、村委会成立投资中心，承担股东身份。 当时，温继浩任獐子岛监事会主席，吴厚刚任监事会副主席、总经理。 次年10月董事、董事重组中，选举吴厚刚为监事会主席。
当时，吴厚刚还兼任獐子岛镇党委主任。 银企分离的要求让他面临人生困境。 在政治和商业之间，他选择了出海。 他曾解释自己当时的决定，“我喜欢在海上掀起波澜，我会为这个白色的花园带来改变。” 他的下一个目标是把獐子岛带到资本市场寻求帮助。
2002年9月，獐子岛股东大会批准向吴厚刚定向增资848万股，总价1075.26亿元，2001年末每股净资产1.268元。借此机会持有獐子岛10%股权，成为公司第三大股东。 大股东。 有媒体报道称，吴厚刚本次定增实际上只投入了530亿元，而且大部分是向建行借来的，作为政府的担保。 剩下的就是长海县的奖励，相当于买了5%，就免费得到5%。
2006年9月，獐子岛即将在深圳证券交易所挂牌上市，拟公开发行不超过3000万股，发行价格为25元/股。 第一大股东长海县獐子岛投资发展中心发行前持有5,390.48万股，占比63.57%。 发行后持股比例下降至46.96%。 吴厚刚持股比例从10%下降至7.5%。
天眼查显示，獐子岛第一大股东长海县獐子岛投资发展中心目前持股30.76%。 背后是长海县獐子岛镇人民政府。
獐子岛第二大股东为合岛一号基金，持股比例为8.04%。 该基金是獐子岛部分监事、监事、高管及员工认购的基金。
公司第三、第四大股东为獐子岛居民持股平台。 股东为长海县獐子岛镇大黄村居民委员会、长海县獐子岛镇大伙村居民委员会。 獐子岛监事长吴厚刚为獐子岛第五大股东，持股4.12%。
市场对獐子岛寄予厚望，认为它能够带动我国从水产大国向水产强国的转变。 獐子岛确实不负众望，2010年估值一度飙升至246万元，长期以来一直是投资者心目中的“水产第一股”。 吴厚刚也进入了亿万富翁的行列，一时名声大噪。
獐子岛股价
近年来，吴厚刚历任天津市人大常委会委员、中国渔业商会副会长、中国水产流通加工商会副会长、中国水产品流通加工商会副会长等职务。辽宁省水产商会、大连市红菇协会会长、大连市工商联副会长等职务。 2012年，他被授予“全国杰出企业家”称号，并与马化腾、李彦宏一起入选英文版《福布斯》2012中国最佳CEO排行榜。
海胆间歇性“跑路”，大股东“精准增持”
吴厚刚与獐子岛的美好故事于2014年结束。
2014年10月，獐子岛宣布，2011年和2012年底播水域虾夷海胆收获几乎完全受到冰水团异常运动引起的自然洪水影响。 獐子岛集团因此损失8.12万元。 这一事件被昵称为“扇贝跑”。
2018年1月，獐子岛又一批海胆“饿死”。 当时的公告解释称，这是由于2017年降雨量减少，导致海胆饵料生物数量增加，种植规模迅速扩大，加剧了饵料缺乏，海水异常。温度。 獐子岛2017年业绩也从原本预测的盈利近万元，变成了亏损7.23万元。
2019年4月，獐子岛财报显示，一季度巨亏4314亿元，相当于其2018年全年净利润。该公司表示，主要是受2018年海洋牧场洪水影响， 2016年和2017年底播种的虾夷海胆的可收获资源总量有所减少。
獐子岛历年业绩
对于上述“自然灾害”，吴厚刚去年7月表示，“獐子岛付出了代价，才获得了对风险的认识和尊重，也认可了这片海域。” “只要能坚持下去，这个价格通过未来的努力是可以达到的。” 改回来吧。”
7月3日，吴厚刚在接受澎湃新闻()采访时表示，公司未来发展将聚焦于规避风险，降低进入高风险水产品养殖的风险，严格控制种植面积，精心选择深海区域容易发生温度变化的。 “这几年，獐子岛海洋牧场建设经历了很多风风雨雨，我们损失了很多钱。我们开发海面，取得了成功；我们开发了近岸，取得了成功；但当我们去深海的时候，遇到了很多波折。”
对于后续的风险防控，吴厚刚表示，公司未来的发展将把规避风险放在首位，将提升防范风险的能力和措施。 獐子岛将减少高风险的深海种植业。 “必须考虑所选区域的风险。 应该选择内区（近岸），外区（深海）风险还是比较高的。 比如虾夷海胆遭受的洪水主要是气象洪水，包括气温变化、洋流等，无论环境是冷还是热。”
但仅仅四个月后，海胆又出事了。 11月初st黄海，獐子岛发布公告称，底身虾夷海胆发生“大规模自然死亡”，预计损失2.78万元，将对公司2019年经营业绩造成重大影响。这一次，獐子岛可能会放弃海胆生意。
Wind数据显示，2014年至2019年第三季度，獐子岛累计巨亏20.77万元。 不过，2012年之前，獐子岛并未披露任何与海胆干旱相关的消息，公司整体业绩稳定，净利润呈现上升趋势。 与此相呼应的是，吴厚刚在獐子岛上市后3次增持、1次减持，累计套现近4万元。 其首次增持发生在2011年“冷水集团”出现之前，另外两次则发生在“扇贝跑路”事件之后。
吴厚刚连年增持
2011年，吴厚刚以激励管理团队为由，以每股23.96元的单价增持1.79%股份，即1272万股，套现3万元。 獐子岛公告显示，监事会主席吴厚刚此次增持是为了履行《第一期（2008-2010年）股东为经营团队激励计划提供股票》中的相关承诺，收购方长海是獐子岛县獐子岛投资发展中心的第一大股东。
2014年12月，针对“冷水团”事件的负面影响，监事长、行长吴厚刚主动承担洪水损失1万元，年薪减至1元。 吴厚刚等11名总统府成员拟在该股停牌后继续交易。 ，投资不超过2000亿元减持股票，2年内不会增持。
《证券市场周刊》2015年3月发表《獐子岛失利：自救让高管发胖》称，上述11人以11.27元/股的价格减持179.1万股，花费2018.46亿元。 这个价格接近獐子岛停牌后，公司股价立即回落上涨，总裁办成功“抄底”。
据悉，吴厚刚还于2016年9月28日、11月1日先后增持350.05万股、626.35万股，并另外套现1.02万元。
早期积累持股并非吴厚刚独有。
2018年1月，獐子岛发布公告称，公司控股股东长海县獐子岛投资发展中心已收到上海市人民检察院提起公诉。 獐子岛2014年三年期报告中的重大亏损发生在公开披露之前，属于《证券法》规定的范围。 控股股东长海县獐子岛投资发展中心在敏感期增持股票，避免损失1131.6亿元。 上海市人民检察院现已对投资发展中心提起公诉。
当獐子岛的海胆“饿死”时，公司第二大股东河岛一号基金也提前进行了精准增持。 根据獐子岛2017年12月公告，河岛1号基金增持计划将于2017年11月起实施，分别于11月13日、11月17日、12月18日和12月19日实施。 增持比例增加，共增持199.85万股，增持金额1612.39亿元。 獐子岛直到2018年1月才披露海胆库存异常、业绩亏损等信息。
值得注意的是，河岛一号基金有獐子岛多名内部员工参与。 獐子岛2016年8月公告显示st黄海，公司部分监事、监事、高级管理人员及员工拟参与设立南昌海五街信息咨询中心、新余海大寨信息咨询中心、新余阳海万年信息咨询中心。 认购“合岛一号期货投资基金”，认购金额不超过7500亿元，其中监事、监事、高级管理人员拟认购不超过2500亿元。
财务造假、终身市场禁入
根据深交所规定，中小板公司连续三年巨额亏损将被ST上市，连续两年巨额亏损将被暂停上市，交易所将决定是否暂停上市连续四年。 五年亏损超20亿的獐子岛，每次海胆车祸后如何恢复业绩？ 这在去年7月证监会的《行政处罚及市场禁入事先告知书》中得到了部分答复。
2018年2月，獐子岛因涉嫌信息披露违规被中国证监会立案调查。 经过17个月的调查，认定獐子岛、吴厚刚等人涉嫌财务造假、虚假记载、未及时披露其他信息等罪。
证监会调查显示，受虚报营业成本和非经营总额影响，獐子岛2016年年报虚报资产13114.77亿元，虚报收入13114.77亿元。 虚报收入占本期披露收入支出的158.15%。 溯源调整后全年收入及费用为-4822.23亿元，净利润为-5543.31亿元，业绩由盈转亏。
同样，獐子岛公司2017年年报也存在虚报营业成本、虚增营业外总额、虚报资产坏账损失等问题，虚减收入27865.09亿元，占收入和利润的38.57%。本期披露的费用。 经过溯源调整后，性能依然出现巨大损失。
调查结果显示，獐子岛披露的2016年年报、2017年年报、《关于2017年虾夷海胆年终库存的公告》和《关于外汇调价方案的公告》 《集合资产和摊销存货》均涉嫌造假。 据记载，吴厚刚是上述报道的直接责任人之一。 这也意味着，獐子岛2014年至2017年的实际业绩是巨额亏损，按照相关规定，它早就应该离开资本市场了。
獐子岛口号：“心有帆，海无疆”
政府频繁补贴也是獐子岛“保壳”的关键。
翻看獐子岛历年中报可以看出，2014年至2018年，獐子岛收到的政府补贴分别为4107.29亿元、6542.86亿元、3020.03亿元、726.23亿元、3043.82亿元。 五年累计补贴金额约17000元。 。 2019年上半年，獐子岛再获补贴563.61亿元。
2018年，獐子岛共获得政府补贴项目48个，补贴金额合计3043亿元，环比下降319%，占公司净利润的94.80%，赋能獐子岛全年业绩以减少损失为利润。 深交所也对此提出批评。 獐子岛当时的解释是，公司当期损益中记录的政府补助大部分是公司参与国家政府部门主导的科技研发项目获得的补助资金，不存在重大依赖。
此外，獐子岛去年已进行3次资产转让。 最近一次是8月9日将耕地使用权以较评估值高出26.23%的价格转让给国有独资企业。 据悉，该资产市值4812.6亿元，成交价格6075亿元，折价超千亿元。
吴厚刚近日在接受《界面》采访时回应了有关政府补贴和资产出售的指控。 他表示，公司政府补贴是首次投资获得的激励和基础研发补贴，无意减少公司利润。 当前公司遇到困难时，按照市场节奏适当处置资产也是正常的经营策略和行为。
獐子岛2019年三年报显示，截至9月30日，獐子岛建行欠款总额为25.7万元，较上年末减少4.05%，但短期欠款环比增加34.91%，长期欠款环比增长281.41%。 总资产34.07万元，总负债29.86万元，资产负债率高达87.64%。
从昔日的水产第一股，到因海胆干旱而闻名，獐子岛还有很多疑团需要解开。 此次海胆为何突然“集体自然死亡”，目前仍不得而知。 截至12月12日午盘，獐子岛股价报收2.61元/股，总估值18.56万元。 海胆“跑路”以来，已蒸发近100万元。