证券时报记者臧晓松
5G来得太快了，就像龙卷风一样。7月25日，在苏宁易购发布会上，侯恩龙总裁透露，8月份将有多款5G手机上市，预计5、6月份5G手机将成为市场主流明年。电商发力“呼唤”的背后，是5G产业链行业的繁荣崛起。今年上半年股票手机，5G终端、半导体等相关企业净利润大幅上涨，股价也随之上涨。
7月26日，华为在深圳总部发布了旗下首款5G手机——Mate20 X 5G版。天风证券研报预测，明年5G手机出货量将突破3亿部，终端换机周期将在下半年至明年开始。5G手机来了，有投资机会吗？
超过70%的概念股上涨
7月25日，在苏宁易购发布会上，侯恩龙总裁透露了818购物节期间上市的5G手机，包括华为Mate 20X 5G版、vivo iQOO 5G版、三星Note 10 5G版和中兴AXON 10 Pro 5G。总共是四部手机。侯恩龙还在发布会上预测，明年5、6月份5G手机将成为市场主流。
电商发力“呼唤”的背后，是持续火热的5G概念。东财数据显示，本周，信威通信、东山精密、上海电气、闻泰科技等7家5G概念上市公司股价涨幅均超过10%。120多只概念股中，90多只个股上涨。
纵观今年市场，70%以上的5G概念上市公司股价也出现上涨。其中，上海汉讯自3月14日在创业板上市以来，累计实现262.29%的涨幅。作为军用宽带移动通信系统整体技术和标准制定单位，近年来，上海汉讯承担和完成了多项重大军事装备研制任务和国家和上海市军民融合重大科技攻关项目。上海汉讯表示，定位军用5G将是公司下一步发展的重要方向之一。
2018年扭亏为盈后，*ST方谷（002194）股价一路飙升。公司依托滤波器全产业链优势，不断巩固在移动通信设备领域的地位。今年2月，*ST方谷在互动平台透露，公司近期收到了华为的5G订单。2019年，公司将重点提升5G量产能力。相应地，产能也在按计划逐步增加。受多项利好消息刺激，*ST方谷股价今年以来累计上涨158.07%。
此外，闻泰科技今年涨幅达88.83%；春兴精工涨73.91%，紫光国威涨65.92%。
净利润大幅增长
今年上半年，5G终端、半导体等相关企业净利润大幅增长。
以*ST凡谷为例，公司业绩报告显示，公司上半年实现净利润6932.81万元，同比增长199.37%。
作为射频前端第一家上市公司，卓盛微（300782）预计上半年公司将实现归属于公司股东的净利润1.20亿元至1.33亿元，同比增长72.36%至比去年同期增长90.51%。在此前的招股书中，卓盛微表示将在技术和产品上升级现有的射频开关和射频低噪声放大器产品，通过工艺改进和新材料的应用提高产品的性能和可靠性，开发符合需求的产品。 5G通信。需求产品，巩固公司技术和市场优势。
作为LCP天线的重要供应商，立讯精密（002475）一季度预计实现盈利5.66亿元至6.32亿元，同比增长70%至90%。4月份，公司在互动平台上回应投资者提问时表示，公司目前在手机和通信基站上都有4G和5G天线的批量出货。
歌尔（002241）2018年归属于上市公司股东的净利润为8.68亿元，同比下降59.44%。今年一季度，公司净利润预计为1.84亿元至2.21亿元，同比增长0至20%。歌尔此前在年报中表示，公司围绕即将到来的5G时代，创新推出了应用新型芯片解决方案的虚拟现实参考设计平台，重点布局光学镜头、光栅、光机模组等领域。增强现实。新光学。
由鹏鼎控股（002938）公司生产的通讯板，客户包括苹果、GOOGLE、SONY、华为、OPPO、vivo等国内外领先品牌客户。一季报显示，鹏鼎控股归属于上市公司股东的净利润为1.85亿元，同比增长3.30%。
盛邦股份（300661）上半年预计实现盈利5326.37万元至6350.68万元，同比增长30%至55%。证券时报记者初步梳理发现，在发布半年度业绩预告的5G概念股中，60%的公司业绩同比增长。
行业繁荣
我国5G预计将按照2019年预商用规划和2020年大规模商用规划逐步实施。
7月23日，在国务院新闻办新闻发布会上，工信部信息通信发展司司长文库表示，5G网络和终端已经进入成熟阶段，近20个5G手机可以在市场上买到。终端较早成熟。今年，5G将主要部署在热点、大城市等重点地区，下一步将是农村地区。工信部的表态，让5G产业链持续备受关注。有研究机构预测，5G智能手机出货量将从2019年的200万部增长到2025年的15亿部，年复合增长率为201%。
天风证券研报认为，5G产业链产业景气度将持续上升。据国盛证券研报分析：2014年初中国4G智能手机出货市场份额为10%，仅用了两年左右时间就达到了90%的市场份额。国盛证券认为股票手机，5G的采用率也将提高，与4G类似，在国内将快速增长。
中泰证券表示，随着5G的进步和全球格局的变化，不仅是对5G设备的投入，更是以产业链重组和以5G终端产业为代表的创新所带来的上游自主可控。通过手机、物联网终端和智能汽车。进入实质性阶段，面临投资机会。
投资机会在哪里？
天风证券研报预测，明年5G手机出货量将突破3亿部。下半年至明年，将进入终端更换周期。相关模组企业有望在三季度重新进入正增长周期，重点关注5G相关元器件增量和5G新终端两条主线投资。
其中，消费电子相关模组产业链经历了一年半的下行周期，开工率偏低。销售额同比正增长，开工率提高，成本率可有效降低；随着市场集中度的提高，龙头企业将受益更多。明显地; 内存等半导体价格的下行趋势已经企稳。二季度以来，封测产能利用率逐月回升。预计5月份开始产能利用率将达到90%以上。上游设计企业在“国产替代”加持下的追加订单，是本轮封测企业回暖的动力。预计下半年封测行业将迎来业绩快速增长。此外，迎来“国产替代”的大好时机，华为等整机厂商的加速验证和引进，将使相关企业快速成长。
从5G产业链来看，随着5G牌照的落地，三大运营商5G的大规模建设有望加速。5G基站数量增加到4G基站的1.5到2倍。同时，大量新技术的引入，基站侧的价值有望进一步提升。届时，主设备、天馈射频、射频电缆等全产业链将继续受益。5G三大应用场景引入后，大带宽、广覆盖、低时延的网络覆盖逐步完成，高清视频会议、富媒体短信、物联网等应用有了基础为大规模推广，并有望迎来快速发展期。，推动网络流量持续增长，带动IDC需求。作为新技术、新经济的核心基础设施之一，5G网络覆盖不断推进，有望带动下游新应用、新商业模式的持续快速落地。
同时，边缘计算是5G实现三大应用场景的重要底层支撑，实现计算和业务能力进一步下沉到网络边缘，形成基础设施、边缘设备、边缘计算的生态系统操作。从光通信领域来看，随着网络流量的持续高速增长和5G带来的新需求，电信市场有望带动行业需求上行。