股市本身就是一个充满财富、机会、欲望、梦想、野心和冒险的地方。资本的本质是追求利润。“投资与炒作”一直是市场争论的话题，长期困扰着无数人。投资者。“投资”一直被大多数人推崇为长期价值投资，但在中国，长期价值投资未必一定能赚钱（参见当年非常流行的银广侠）；“投机”一向冠冕堂皇 急功近利、一夜暴富的短视行为屡见不鲜，由于过度投机，导致投资者损失全部本金怎么看股票，但不能一概而论。
到底是选择“投资”还是“投机”，哪种方式更能达到盈利的最终目的？笔者认为，投资和投机需要辩证看待。“投进去，炒出来”的“机会”就是乐队的运作！
“炒”要成功，首先要控制好投机炒作的程度：要以“投”的心态为前提，选择那些被低估、有潜力、成长潜力大的蓝筹股。为日后成功的“投机”打下坚实的基础。“投资”是一种长期的行为。你必须勇敢和理性。选择买入时，一定要放眼长远，以“投资”为目的长期持有，这样才能给股票足够的成长空间。当然，长期投资不是口号。需要随着市场变化随时调整投资策略。投资股票主要看“潜力”，市场形势突变。当你买股票时，如果市场突然遭遇系统性风险或短期涨幅过大怎么看股票，股票将处于阶段性顶部，面临调整压力。顺势卖出手中的股票来规避风险，等风险完全释放后再回来。这样一种利润最大化的波段操作，就是最成功的“投机”。
“投机”不仅是指盈利，更是在建立相应止损机制的基础上及时止损，做到“赢了就玩，不赢就跑”。任何时候你的股票下跌，尤其是由于收益不佳或大市场的投资环境恶化，都要快速运行。而当形势对你完全不利时，你必须愿意“折断强者的手臂”，被淘汰以保住他的性命。优柔寡断的性格是导致大多数人赔钱的真正原因。他们满怀幻想，希望股价回升，造成小亏大亏。
“不管是白猫还是黑猫，只要能抓到老鼠，就是好猫。” 同样，无论“投机”还是“投资”，赚钱才是硬道理。因为把握大方向远比采用哪种投资理念重要，投资在大势上涨时买入，投机在大势反转下跌时卖出。只有将“投资与投机”完美结合，才能成为市场中不断的赢家。一般的。
芯片分布
在资本市场上，主力通过占据大部分筹码获得控制权，而散户则以较少的筹码成为被打压的对象。在这场博弈中，主力因筹码庞大而成为劣势，散户因轻巧而成为优势。作为散户投资者，遇到的第一个难题是如何识别主体行为。
在我们的股市中，博彩公司和散户投资者是非常不平等的。庄家在资金、信息、人才等方面具有优势，可以轻松了解散户手中的牌；但散户很难知道经销商的信息。他们大多依靠八卦，而且这些新闻也很多。都是经销商故意散布的谣言，不靠谱的成分很多。在中国股市，有很多合理的现象。营销人员投机股票是为了从散户投资者那里筹集资金来赚钱，但散户投资者从营销人员那里获得建议和信息。可以说这是虎头蛇尾。
筹码的分布反映了持仓者在不同价位的持仓数量。筹码分布的主要作用是判断主力的动向。可以说，筹码分配的设计就是为了俘虏庄家。
筹码的分配改变了这样的格局。从筹码分布可以看出，庄家再厉害，他也是投资人。他的买卖都会在芯片分布图上留下痕迹。善于研究的散户可以通过筹码分布图分析主力的进出，从而了解主力的意图。这样，经销商和散户可以在一定程度上相互竞争。虽然主力还是有优势的，但是散户也有自己的优势，可以跟庄家一起进进出出。
“筹码分配”又称“交易股持股成本分配”，是对某只股票在某一时间点不同价位的股数进行分配。在股市软件中，以图形方式显示个股的筹码分布。由于其象形特征，筹码在衡量库存成本分布时会表现出不同的形态特征；这些形态特征只是股票成本结构的直观反映，不同的形态具有不同的形成机制和不同的现实意义。
筹码分配是一个静态概念。通过筹码分布图，我们可以比较准确地了解，在某个时间，某个价格，一个股票中分布了多少流通筹码。所有流通的筹码都密集分布在某个狭窄的价格区间内。或广泛分布于开阔地带。
筹码分配的基本功能：
1、能有效判断股票的市场性质和行情走势。在了解一个股票的筹码分布之前，先说主力出了什么问题。什么主力在洗盘，什么在囤积，毫无根据；
2. 能有效识别主力开放和分布的全过程。像电影一样将主力的一举一动展现在大家面前；
3.筹码分布的用途是分析筹码在不同位置的分布和筹码密集区域，然后找到支撑和阻力位，了解获利和绗缝。它可以帮助我们衡量主力的盈利率，进而分析主力的运营计划。
芯片分布图
1、筹码分布图：K线图窗口右侧，由紧密排列的水平柱状条组成。每个柱的价格坐标和烛台图相互对应。同时，每条柱的长度显示了以该价格开仓的股票占总流通量的百分比。
2.筹码分布图的构成
(1) 画出两种颜色，蓝色和灰色（白色背景）。灰线是指持股成本高于当日收盘价的筹码，处于卡盘状态，简称“套牢”；蓝线是指持股成本低于当日收盘价的筹码，处于盈利状态，简称“赚”。利润板块。
(2) 图中右下角分别为套利单和获利单的比例。
为了帮助大家更好的理解，这里举一个简化的例子来说明：
X股流通股1000股，股东为A、B、C三名，1月1日收盘时的筹码分布如下：
从上图可以看出，截至1日收盘，股东A、B均处于盈利状态，而C则处于亏损状态。A持有4手；B持有3手；C持有3手。
假设 1 月 2 日，A 获利，将自己的筹码批量卖给 D，当天的筹码分布图会出现如下变化（深灰色代表新加入的 D）：
可以看出，2号的筹码分布与前一天相比有明显的不同。这是由于A以低成本离开。此时，市场上的大多数投资者都处于被困的状态。这就是筹码的运动如何反映在筹码分布图上。
筹码分布格局
单峰密度是移动成本分布形成的一个独立的密度峰值，表明股票的流通筹码充分集中在特定价格区域。单峰密度对市场研判具有三个现实意义：
（1）当主力为买方，散户为卖方时，形成的单峰密度意味着上行市场的爆发。
(2)当散户为买方，主力为卖方时，形成的单峰密度意味着下跌行情的开始。
（3）当主力和散户一起买入时，这种单峰强度将持续到趋势明朗为止。
单峰集中往往是由于股票价格长期围绕某个价格波动。前期被困的芯片基本都在这个价位被砍掉，前期盈利的芯片基本都在这个价位上卖出去了。将所有当前持仓者的成本集中在这个价格附近。在图上形成一个峰值。
多个密集波峰：股票筹码分布在两个或多个价格区域，分布形成两个或多个密集波峰；上密峰称为上密峰；下密峰称为下密峰；中间的密集峰变成中间密集的峰。
根据密集峰的类型，可分为多峰下降和多峰上升。
跌多峰是指股票在下跌过程中，上密峰下降，在下密峰得到支撑，而上密峰仍然存在。然后它跌破支撑并下降，然后在下一个密集峰上获得支撑，依此类推，在图形上形成一个密集的峰值模式，具有多个峰值。
上涨多峰是股票上涨的过程，从下密峰向上，在上密峰处横盘震荡，形成多个上密峰。
多峰上涨往往是因为主力资金在低位大量建仓，然后相互拉高继续拉升。然后向上拉，再往上拉，在图上形成多个密集的波峰。
芯片的形状发生了变化，其实有些地方的芯片比较多，其他的地方肯定比较少。每个月末，两市的股票筹码图都会翻一翻，方便及时发现底部筹码集中的个股。这样的门票很少见，一旦找到，您就可以专注于它们。
如何结合其他指标使用筹码分布
1.与移动平均线协调
结合移动平均线，主要使用5日移动平均线和250日移动平均线。
让我们谈谈5天移动平均线。如果此时股价在5日线上方，则可以根据5日线把握下一个行情，跌破止损。鱼体理论
250天移动平均线，年线。年线也称为牛熊边界。股价跑在年线之上，看涨的概率比较高，所以我们在筛选出几只单峰密集的个股时，先做一个简单的筛选，选择年线之上。
也可以选择这个，低位单峰密集，然后成交量突破年线启动行情。这类个股表现出主力上涨的态度
2、配合主要资金指标
A股是资本驱动的，资本推动股价上涨。股票上涨是因为有资金继续推动。
经常发现单峰密集的股票不一定是牛股。筹码也有可能继续下跌。而如果在个股单峰密集时出现资金持续流入，主力资金加仓，那么行情势必开盘。
3.配合交易量。
音量增大，音量减小
当个股出现低单峰密度时，说明主力在等待拉升的机会，如果此时成交量继续增加，则必须开市。
低位单峰密集+放量上涨，这是行情启动的真实信号。
另外，当个股集中在低位单峰时，需要用成交量来判断当前个股是否触底，下跌空间有多大。下跌通道中，高位成交量是杀手锏，只有成交量收缩才能形成底部。缩量越多，持续时间越长，触底的可能性就越大。
这里还有一个概念要提一下，收缩和增加。
当个股完成积累后，筹码处于单峰密度状态。股票价格已经上涨了一段时间，而此时呈收缩上涨，这意味着股票价格将继续上涨。收缩量的增加说明卖单不多，成交量仍能保持上升趋势。这也表明，主力可以在没有太多资金的情况下提高股价。本质是浮动芯片很少。控制程度高。
筹码分配以识别庄家动作
【积累阶段】
在资本市场上，一个人要想快速获利，最好用最原始的交易原则：低价买入高价卖出，赚取差价。在主积累阶段，也需要相对较低的价格。
事实上，主力的积累过程就是一个芯片转换的过程。在这个过程中，主力是买方，散户是卖方。在这个过程中，换手率一般在300%-500%，不会出现交易量不断放大的过程。只有当低位完全完成积累时，主力才会形成上拉，从而结束积累过程。相应地，在芯片分布图中，体现在芯片的高度上。
如图所示，是方正证券的前期筹资工作，历时近一年半，筹码集中募集面积约6元。这个区域是一般的主要积累成本。
【引体向上】
增持完成后，庄家必须进行必要的洗盘，以洗出盘面中卡在中线或短期跟随趋势的不确定筹码。洗碗的目的是为了减少未来拉升过程中的利润抛售压力，拉升后的利润最大化。大盘洗牌后，主力拉升变得更容易，不会出现强空头砸盘。
当主力完成积累和冲刷后，下一步就是让股价走出成本区，打开成长空间。此时，音量将继续增加。在此过程中，主力利用部分筹码压制造板，同时接受投掷的筹码，但大部分筹码仍处于搁置状态。因此，在上涨的过程中，散户不断追涨，同时部分散户害怕高价，让他们获利了结。提车计划”。在大势所趋的合作情况下，提车工作的主力军由散户自己完成，主力只需利用其筹码优势，就可以收获渔民的利益。
如图所示，可以看出，在股价上涨的过程中，集中在6元左右区域的筹码大部分被锁定不动，只有少数筹码向上移动，这意味着当股价从6元拉升到17元的过程中，主力不打算出货。
【分发阶段】
股价继续上涨后，主要盈利空间已满，下一步将完成实现盈利的过程。在套现的过程中，主要玩家最希望有人来捡筹码，其中大部分是散户。配股阶段，主力趁机再次大幅上调股价，技术上保持坚挺，或诱导散户认为还有很大的提升空间，让散户继续获得筹码. 由于主力筹码较多，在股价再创新高的过程中，其成交量不断扩大，给了主力更好的筹码机会。
【最后阶段】
筹码末期，为了吸引更多散户入市，让你的筹码充分套现。主力通常在快速上涨完成后在顶部形成横盘调整，而在调整过程中，大阳线在盘中不断拉升，让人感觉上涨行情并未结束，这里只是一个调整。同时，个股的K线往往横盘整理，但换手率高，可以赎回其筹码。这个时候最重要的就是看成交量了。
从以上来看，投资必须停止。有这么多庄家的套路，难免会遇到要买的顶级股票。如果你让他一个人呆着，等待反弹解开。庄家都跑了，指望有人替你抬轿。
筹码分配买入方式
第一种形态：上峰消失，低位形成新的单峰，并稳定在底部
峰值筹码的形成多为上一波拉升的尾声。主力继续抛售低位筹码，散户看到股价暴涨，高位会红眼，继续买入主力抛来的筹码，以达到低位。筹码向上移动到高位。低位无筹码的股票，一旦开始下跌，下方没有支撑，很容易长跌。因此，投资者应尽量避免此类筹码高位且成交量不断增加后缩量的个股。例外，因为游资和机构喜欢轮番炒作。
股价处于下跌趋势。如果上密峰没有被消耗，然后在低位形成新的单峰密，当出现这样的格局时，就意味着不会有新的行情。当上密峰完全消耗且上方没有卡盘时，说明主力在低位买进上层卡芯，当下方形成新的单峰密时，说明股价将止跌企稳，主力即将开始蓄势待发。新一轮拉升，终于高位再次出货，以此类推。
注意：当股价下跌时，它一定是缩水的。
当股价开始突破单峰密度时，就是投资者买入的时机。
模式二：放量突破低位，单峰密集
股价经过长时间的横盘整理，移动成本低位分布，筹码高峰形成单峰密集格局。随后股价突破单峰密度，随着成交量的扩大，意味着个股将开启一轮上涨行情。
当股价放量突破单峰密度时，投资者可以大胆买入个股，作为第一点买入。当股价站在筹码密集的高峰时，很快就会出现回调。随着成交量的萎缩，成功回踩重筹高峰后出现的第一条正线就是买入时机，也就是买入点2。
第三种形式：突破后的退步平台
当庄家在低位完成累积时，放量突破平台线。突破后也没有急于上涨，而是采用退缩、踩平台线的方式来测试芯片的稳定性。如果一只股票放量突破平台线，在未跌破密集峰上缘或中轴止跌时可买入。
先是股价横盘半年后，低位筹码已经非常集中，随后股价一举突破箱体上方压力，后退步确认主要上升波的开始。控制的很好，股价也比较低，那么这样一只股票已经初步形成了大牛股的“雏形”。