很多朋友在股市中没有办法判断股市的发展趋势，无法做出正确的判断，导致亏损。
（一）根据政府有关部门发布的各项经济指标和经济对策信号，分析经济增长是否趋于下滑，主要看宏观经济是向上还是向下发展。
比如，政府有关部门发布的经济增长预测、工业生产月度增速、失业率、各项先行指标等股票市场分析，都揭示了重要信息。如果经济出现衰退迹象，股市将缺乏支撑力。即使有所谓的“资本市场”，也很难指望它能够持续下去。股市是宏观经济的晴雨表。宏观经济的变化会影响股市的发展。所以，关注宏观经济就是关注股市的大方向。
（二）通胀是否有上升趋势
通货膨胀不仅由于物价和工资上涨而增加了企业的成本，而且降低了大多数低收入和固定收入者的购买力股票市场分析，间接影响了企业利润。当然，在通胀初期，企业可以通过低价库存的原材料和制成品以及房地产来维持利润。一旦通胀恶化，股市势必陷入看跌趋势。通货膨胀对公司业绩和股东资产的影响更大。通货膨胀降低了低收入者的购买力，导致企业生产受到影响，进而影响股市上涨的情绪。
（三）利率是否大幅上涨
当国际利率大幅上升时，为了防止本国资金大量外流，各国将被迫采取加息的方式。几年前，由于美联储将再贴现率提高了0.5个百分点，从原来的6.5%提高到7%，美国各大银行立即将利率提高到11%以上，让工业国在欧洲也考虑提高再贴现率。如果欧洲国家效仿，全球利率势必会上升，对全球经济发展的影响是可想而知的。
此外，如果通胀持续上升，政府也会采取金融紧缩措施，以稳定民生，防止金融投机，迫使利率上升。利率上升，企业经营成本上升，盈利能力相对减弱，股市当然处于不利地位。
（四）房地产繁荣是否呈现衰退
通常房地产繁荣与股市繁荣与萧条几乎同时发生。如果房地产热潮活跃，股市也会活跃。相反，如果房地产繁荣显示衰退，股市将无法保持繁荣。房地产行业在过去几年随着股市的繁荣而急剧上升。增长率以倍数衡量，但近年来有所下降。预售房销售率和房屋中介行业业绩均出现下滑，值得投资者密切关注。
（五）股市是否出现无序飙升？
股市一旦失序飙升，必然有几个特点： 1、大部分股票的“市盈率”很高，这显然与上市公司的实际盈利能力不相称。2 小股和投机股连续上扬。3 价格上涨，成交量萎缩，甚至呈现无限上涨。4只个股中人潮涌动，充满乐观，说明股市“过热”。5 各项技术分析指标显示股市严重“超买”。
回顾过去每一次股市“崩盘”，股市都从牛市转为熊市，都经历过这个无序飙升的阶段。所以一旦出现滋扰，或者手已经获利，势必引发恐慌性抛售，股价暴跌，转入空头行情。
（六）国际原油价格是否大幅上涨
到目前为止，还没有任何更具成本效益的能源足以替代石油。一旦油价大幅上涨，整个世界经济势必会受到很大影响。
目前国际油价，随着产油国和非欧佩克产油国步伐逐渐趋同，预计油价将保持稳定，但如果国际原油价格出现乱序上涨，情况可能会发生变化，这将影响全球股市。势必会产生重大影响，两次中东石油危机就是一个很好的例子。
（7）劳动和环保问题是否愈演愈烈
劳工与环保两大议题的纠缠，确实抑制了经济发展，降低了商界的投资意愿。
（八）政治和社会是否保持稳定和稳定
繁荣的股市取决于稳定的政治和稳定的社会。如果政局动荡，经济发展受到影响，社会秩序混乱，企业投资意愿降低，股市转为熊市在所难免。