近期，半导体板块快速反弹，半导体主题基金净值“回血”。基金经理认为，半导体相关企业的市场份额或将快速增长，加之估值偏低、市场情绪低迷等因素，长线投资机会有望涌现。
表现出高波动性
上周半导体板块快速上涨，重仓半导体主动股权基金净值大幅上涨。由Lion Fund知名基金经理蔡松松管理的Lion Growth Mix，在前十大权重股中拥有多只半导体股。上周，该基金净值上涨13.41%。截至8月7日，该基金近三个月收益率为18.46%。但从长期来看，近一年的净值跌幅高达34.01%，近三年的净值增长了107.16%，呈现出明显的高波动特征。
与此同时，蔡松松管理的一只迷你基金的优化配置，迅速扭亏为盈。7月2日，蔡松松接手一只规模只有200万元的迷你基金。该基金今年前两季度业绩持续低迷。天天基金网数据显示，其一季度净值下跌19.36%，二季度小幅下跌0.11%。在近期半导体市场的带动下，这只迷你基金的净值近期大幅上涨。天天基金网数据显示，截至8月7日，蔡松松管理基金期间，净值累计涨幅高达22.01%，过去一年的收益率为2.65%。
截至6月30日，Lion优化的前十大权重股分别为杰瑞、瑞丰新材、顺丰控股、通策医疗、宝泰、恒瑞医药、赛轮轮胎、兴业证券、北贝大药业和牧源股份。其中，除了瑞丰新材和赛轮轮胎这两只股票近一个月涨幅较大外，其余重仓股均持稳，部分个股甚至出现大幅回调。从预估的基金每日净值和实际涨幅来看，也存在较大差异。因此，不少投资者猜测，净资产的上涨可能源于基金经理接手后的重新定位和换股操作。
值得注意的是，蔡松松接手该基金后，基民党对该基金的关注度迅速提升。天天基金网数据显示，该基金近一个月平台访问量达11.67万次，近一个月申购额占申购赎回总额的94%，赎回比例仅为6%。
行业发展空间很大
对于上周半导体板块的表现，民生Plus基金认为，市场重新发现了主线板块，可能会展开新一轮的上行。
汇丰晋信科技先锋基金经理陈平认为，今年以来，半导体行业因景气周期低迷，股价出现大幅调整，估值处于低位。近期，市场重新认识到半导体行业的重要性，市场情绪有所回升，叠加估值的吸引力促使半导体板块股价大幅反弹。半导体行业的商业周期通常为 3 到 4 年。其中，下行期在1.5-2年之间。目前，该行业已经低迷了一年左右。因此，市场预期周期可能即将触底，股价往往先于基本面做出反应。从长远来看，半导体产业全球市场空间巨大，国内相关企业市场占有率偏低。未来，随着半导体市场份额的加速提升，行业将进入加速发展期。从空间来看，半导体产业市场空间广阔诺安股票基金净值，5G和新能源汽车产业的发展也有望带来新的半导体需求；经过年初以来的调整，TMT行业整体估值处于历史较低水平。因此，看好整个行业的长期发展和投资机会。随着半导体市场份额的加速提升，行业将进入加速发展期。从空间来看，半导体产业市场空间广阔，5G和新能源汽车产业的发展也有望带来新的半导体需求；经过年初以来的调整，TMT行业整体估值处于历史较低水平。因此，看好整个行业的长期发展和投资机会。随着半导体市场份额的加速提升，行业将进入加速发展期。从空间来看，半导体产业市场空间广阔，5G和新能源汽车产业的发展也有望带来新的半导体需求；经过年初以来的调整，TMT行业整体估值处于历史较低水平。因此，看好整个行业的长期发展和投资机会。经过年初以来的调整，TMT行业整体估值处于历史较低水平。因此，看好整个行业的长期发展和投资机会。经过年初以来的调整，TMT行业整体估值处于历史较低水平。因此，看好整个行业的长期发展和投资机会。
雄狮基金科技集团表示，看好半导体设备和材料方向。由于半导体设备和材料企业是下游，无论是晶圆代工厂还是内存工厂都还没有进入快速扩产期。从未来市场空间来看，相关公司真正的业绩甜蜜期才刚刚开始。近两年诺安股票基金净值，相关企业不断扩大市场份额；未来几年，它们将迎来市场份额不断提升、上下游产能规模化扩张的过程。这类公司的估值在历史上是比较低的，还有很大的成长空间。