影响股票价格的因素有哪些(股票投资主要分析方法)(股票市场分析)

时间:2022-10-13 03:17:29来源:网络整理
导读股票投资分析方法主要有三大类:基本分析法、技术分析法、量化分析法。基本分析法的两个假设为:股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。宏观经济分析主要探讨各经

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股票投资分析方法主要分为三种:基本面分析、技术分析和定量分析。

一、基本分析

基本面分析又称基本面分析,是指股票分析师根据经济学、金融学、理财和投资等基本原理,确定股票价值和价格的基本要素,如宏观经济指标、经济分析方法是在分析政策动向、行业发展状况、产品市场状况、公司销售额和财务状况等方面,评估股票的投资价值,判断股票的合理价格,提出相应的投资建议。

基本面分析做了两个假设:股票的价值决定了它的价格,股票的价格围绕它的价值波动。因此,价值成为衡量价格是否合理的标准。基本分析法体现了价值分析法、统计法和现值计算法为主要分析方法的基本特征。基础分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析。

(一)宏观经济分析。宏观经济分析主要讨论各种经济指标和经济政策对股价的影响。经济指标分为三类:一是领先指标。这些指标可以提供未来经济状况的预测信息,例如利率水平、货币供应量、消费者预期、主要生产资料价格和企业投资规模等。二是同步性指标。这些指标的变化与整体经济相关活动的变化基本同步,如个人收入、企业工资支出、国内生产总值、社会商品销售等。三是指标滞后。这些指标的变化一般滞后于国民经济的变化,如失业率、库存、以及银行未收回贷款的规模。经济政策主要包括货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率和汇率政策、产业政策、收入分配政策等。

(2)行业和区域分析。行业和区域分析是介于宏观经济分析和公司分析之间的中观层次分析。行业分析主要分析不同市场类型、不同生命周期和行业表现对行业股价的影响;区域分析主要分析区域经济因素对股票价格的影响。一方面,行业发展对行业上市公司影响巨大。从某种意义上说,投资某家上市公司,实际上就是某行业的投资对象;程度还受到区域经济的影响。尤其是我国各地区经济发展极不平衡,产业政策也不尽相同,

(3) 公司分析。公司分析是基本面分析的重点。不管是哪一种分析报告,最好是针对某家公司的股价走势来执行。如果不彻底分析公司发行股票的情况,就不可能准确预测其股票的价格走势。公司分析侧重于分析公司的竞争力、盈利能力、管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩和潜在风险,以评估和预测股票的投资价值、价格和未来走势。

2.技术分析方法

技术分析是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来走势的方法。股票的市场行为可以有多种表现形式,其中股票的市场价格、成交​​量、价量变化以及完成这些变化的时间是市场行为最基本的表现形式。

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技术分析的三个假设是:市场行为是全信息的;价格随趋势移动;历史重演。技术分析理论的内容就是市场行为的内容。技术分析方法认为,股票价格的波动是对市场供需高度均衡状态的调整。技术分析方法是基于价格判断和正确的投资时机选择。从最早的直观决策方法,到图形决策方法,再到基于指标的决策方法,再到基于模型的决策方法和智能决策方法,技术演进分析方法遵循定量的、客观的、系统的方法。发展路线。量化和人类对投资市场的理解之间的平衡是技术分析面临的最困难的研究任务之一。技术分析方法主要有K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和周期理论。

3.定量分析

定量分析法是利用统计、数值模拟等定量模型进行证券市场相关研究的方法。它具有使用大量数据、模型和计算机的显着特点。广泛用于解决证券估值、投资组合构建与优化、策略制定等问题。它是继传统的基本面分析和技术分析之后发展起来的一种重要的股票投资分析方法。

四、股票投资分析应注意的问题

股票分析师在进行股票投资价值分析时,应注意每种方法的适用范围和各种方法的组合。

基本面分析法的优点主要是可以从经济金融层面揭示决定股价的基本因素,以及这些因素对股价的影响方式和程度;预测价格走势的能力很弱。

技术分析法直接选取公开的市场数据,利用图表等方法对市场走势做出直观的解释。它是一种仅从证券的市场行为来分析证券价格未来走势的方法。它缺乏扎实的经济金融理论基础,对股价行为模式的判断具有一定的武断性,在学术界评价不高。

定量分析方法多采用复杂的数学模型和计算机数值模拟,可以提供更精细的分析结论。但它对用户的定量分析技术要求较高,不易为大众所接受。定量分析方法中使用的各种数学模型也存在模型风险。一旦外部环境发生较大变化股票市场分析,原有模型的稳定性就会受到影响。此外,量化分析方法往往需要结合程序化交易技术股票市场分析,对交易系统的速度和行情数据的准确性有很高的要求,这也在一定程度上限制了其应用范围。其实,没有完美的股票分析方法,任何投资分析理论或分析方法都有其适用的前提和假设。投资分析是一项兼具科学性和艺术性的专业活动,对分析师的知识、技能和经验有很高的要求。

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