巴菲特眼中的医药股
一、消费属性
事实上,医药产品还是有很强的消费力的,但不是消费者的品牌意识,而是医生的使用习惯。
医生的工作不仅是治疗疾病,还要控制治疗疾病过程中的风险。医生不对病人的死亡负责,但如果用药有问题,医生有责任。所以,如果一种药的效果比较稳定,他是不会轻易换药的。
因此,医生的使用习惯也是一种消费者忠诚度。如果后来进入市场的人具有相同的功能,即使降价也很难获得市场份额。要想进入这个市场,就必须解决前药的一些问题。增加了开发难度,降低了竞争水平。
二、大企业横向并购
总体而言,医药股是一种产品为王的发展模式,会导致公司发展缺乏连续性。一旦公司的新药跟不上,或者重金打造的新药失败,业绩就会一落千丈。
因此,药企的规模也成为了竞争的壁垒。大公司通过收购进入新药研发后期的小公司,获得持续增长的动力。
医药股具有科技股和消费股的双重属性。如果它们做得好,它们将成为具有韧性和持久性的长期牛股的发源地。但是,如果他们对自己的大趋势缺乏判断力,他们往往会面临双方的耳光。
因此,对于普通个人投资者而言,医药股的投资方式与消费股类似——抓创新、抓龙头、长期持有股票。但要想抓住中线波段个股的机会,就必须在相关医疗领域有专业的积累,比如科技股。
医药板块一直是牛市跨越的重要靶点,也是牛股的集中营。选择估值较低的优质医药股是重中之重。那么,如果从医药板块中选择中长期蓝筹股,成功的概率会高很多。那么哪些股票值得我们长期跟踪呢?
10大医药股
1、恒瑞医药,国内首家创新药企业。
二是爱尔眼科,国内第一家连锁眼科医院。
3、迈瑞医疗,国内第一家医疗器械企业。
4、长春高科,国内第一家生物制药公司。
5、药明康德,国内第一家医药研发服务商。
6.泰格医药,中国领先的临床合同研究机构(CRO)。
7、五五生物,国内首家脱敏诊疗公司。
八、同策医疗,国内首家牙科连锁。
9、安图生物,国内IVD龙头股。
10、华兰生物,国内血制品龙头股。
一个真正伟大的公司必须有坚固耐用的“护城河”来保护其高额的投资回报。但资本主义的“动力”决定了竞争对手将继续攻击那些高回报的商业“城堡”。于是,一道不可逾越的障碍。例如,成为低成本供应商、汽车保险公司 GEICO、COSTCO,或持有可口可乐、吉列和美国运通等世界知名强大品牌,是企业持续成功的基础。A股医药大公司就在上面。这是一个例子。
5年前买了5万恒瑞医药,现在赚了多少钱?
我们先假设五年前固定投资5万元购买恒瑞药业股份,满足以下条件:
1.5年前5万元入股恒瑞药业,未追加投资
2、不计算印花税和股息税(长期投资15年后取消股息税)
3. 买入按当日开盘价计算,节假日顺延
4. 股息再投资
2015年5月11日,他以5万元买入恒瑞医药600276股。当日开盘价为56.7元。此时持仓800股,余额4640元。
2015年6月15日,10股换2股派1元恒瑞医药股票,分红80*1=80元,持仓1040股,余额4720元。
第一年,2016年6月16日,10人1元送2股,分红104*1=104元,持仓变为1248股,余额4824元,当日开盘价38.42元,并继续买入 100 股。,持仓变为1348股,余额为982元。
第二年,2017年5月31日,10人以1.35元获得2股,分红为134.8*1.35=181.98元,持仓变为1618股,余额为1163.98元。
第三年,2018年5月30日,10免费2股换1股,派发1.3元,分红161.8*1.3=210.34元,持仓变为2103股,余额1374.32元。
第四年,2019年3月28日,10人以2.2元入股2股,分红210.3*2.2=462.66元,持仓变为2524股,余额1836.98元。
第五年,截至2020年5月9日,恒瑞医药600276股票收盘价为97.05元,因此持仓市值为2524*97.05+余额1836.98元=246791.18元。
5万元的5年长期复利投资总回报率为(246791.18-50000)/50000=393.6%,回报还是很客观的。
三种量价关系判断涨跌
1.涨价放量→股价看涨
股价的上涨和成交量的增加,意味着很多投资者一致认为这是一只好股票。即使股票价格昂贵,也值得投资和购买。因此,后市与股价仍有一定关系,可继续买入或持有。
例:2016年10月开始后,上证综指成交量逐日增加,指数也一路上涨,突破前期高点3150。
2、价格上涨恒瑞医药股票,成交量持平→股价转
该股上行但量稳表明该股迄今已上涨,不少投资者对该股持观望态度,该股正面临拐点。
例:2016年3月中下旬至4月上旬,上交所从2950点开始逐步上涨,但成交量并未同步增加,呈平稳走势,表明投资者保守,不愿加码市场,因此上海证券交易所很难上涨。维持,终于本周的涨势很快结束,进入回调阶段。
3. 涨量缩量→股价可能下跌
股价上涨但成交量未锁定,说明该股短期涨幅过大,愿意追涨的投资者寥寥无几。这时股价需要回落才能找到支撑点。另一种情况是股价上涨时投资者惜售,成交量萎缩,后市股价可继续上涨。
例:自2016年11月15日以来,上证综指持续上涨,但成交量逐渐解锁,说明投资者已意识到高位风险,不愿疯狂入市,股价已随后更正。