周三，锂资源板块大幅走强，多个个股涨停。截至收盘，盐湖提锂板块指数涨幅超过5%。个股中，只有赛博20cm涨停，科达制造、西藏珠穆朗玛峰、天齐锂业涨停。晓科技涨超10%。此外，九物高科、西藏矿业和赣锋锂业涨幅居前。
囤积催化一年前锂价上涨，锂行业供给侧仍偏紧
今年以来，由于供需紧张格局延续，锂价持续走强。SMM数据显示，截至11月17日，碳酸锂（99.5%电池级/国产）均价已达19.75万元/吨，逼近20万元。中信建投证券研究指出，新能源汽车动力电池需求增长迅速。预计21-22年锂需求量分别为61万吨和80万吨，缺口分别为4.3万吨和5.7万吨。新能源汽车渗透率持续超预期，上游锂资源扩张速度难以满足下游电池材料需求。
10月以来，随着下游买家的观望情绪和停电的短期影响，近期锂价小幅上涨，但有机构指出，市场或将迎来锂价第三次上涨。国君有色在11月17日的电话会议上表示，临近年底，集中备货周期即将到来。本周，厂家采购情绪明显增强，询盘频率增加。从本周开始，第三次锂价上涨已经酝酿并将开始，碳酸锂价格领涨。目前节点，电碳短期3个月达到25万，中长期展望不封顶。
对于明年的锂价行情，国君有色认为，2022年锂行业的紧张程度将高于2021年，指出后续涨价有两个关键节点：
1）2021年11月下旬至12月中下旬的2-3周，是考虑到春节前备货采购。在大量集中采购的过程中，会推动价格的脉动变化，带来上涨动力。
2）2022年2月中旬左右。主要考虑到目前供应比较紧张，即使中游材料厂在第一时间点进行集中采购，也很难买到足够支撑正常生产的大量库存。两三个月。因此，2022年2月中旬左右西藏矿业股票，将再次出现相对集中的采购，从而推动价格上涨。
昔日热门曲目被召回数月，盘子能否再次回归王者风范？
锂资源板块是今年最受欢迎的赛道之一。受益于新能源概念和资源紧缺的双重利好因素，板块指数走势强劲，尤其是7-9月中旬大幅上涨。以锂板块为例，板块指数涨幅超过70%。相关锂资源股也受益。截至11月17日收盘西藏矿业股票，西藏矿业股价今年以来累计上涨近280%，藏格控股、西藏城投涨幅超过200%，盐湖、西藏珠峰、天齐锂业涨幅超过超过 200%。150%。
不过，随着9月中旬周期股的集体下跌，“锂牛”也陷入了近一个月的回调，之后持续震荡至今。市场关注的是该行业未来能否重新崛起。信达证券预计，四季度供需将继续小幅收紧，锂价将继续保持上涨趋势。建议重点关注锂资源储量丰富、可受益于锂价上涨的低估值公司或锂资源边际增长的公司。
国君有色也认为，短期股价会从高点回落30%-40%，包括新电路调整、周期股调整等多方面因素。结合行业供需基本面和明年板块估值，锂板块无需悲观。现在是购买的时候了。春节前锂价将迎来第三波上涨，这也是此时推荐锂板块的催化剂。从目前的估值来看，锂行业标的的安全边际非常强。推荐标的：天齐锂业、永兴材料、赣锋锂业、天华超净、盛鑫锂业、科达制造、西藏矿业等标的。
