记者 陈柏 高若英 郑浩鑫
指导
一||对于投资机构来说，一个新的窗口已经打开。
II||很多人把ChatGPT和衍生出来的大模型看成是这一轮人工智能革命的顶峰。
3||当参数足够大到一定程度时，AI就能以强大的性能“脱颖而出”，具备人类“无中生有”的原始能力。
四||如果到明年7-8月，市场上还没有人能生产出更具想象力的应用级产品，那么由ChatGPT引发的这一波应用创业热潮，很可能会进行一次深刻的“反思”。
这一次，所有人竟然都回到了青春年华。 虽然三个月前，席卷全球各大科技公司的关键词是裁员、降本增效。 但进入2023年以来人工智能最短路径，一切似乎都在一夜之间发生了变化——就连令金融界担忧的硅谷建行爆炸事件的冲击波也迅速消散。 初创公司不会过多提及这种变化。 对于他们来说，眼下还有更重要的事情。
九合创投创始人王潇表示，“今年创业公司数量锐减，从今年到现在，我们AI赛道的每个投资人，平均每周要看十几家公司。：不仅有大模型，还有AI心理咨询、AI文员助理等应用级项目。”
不过，对于人工智能的新一轮竞争，“GPT-4发布后，大语言模型的首战基本结束，同时开启了AI2.0时代。” 4月19日，创新工场执行监事、工厂前沿科技基金主任任博冰表示。
不久前，创新工场监事会主席、CEO李开复博士宣布筹建AI2.0公司，旨在塑造新的平台和生产力应用。 事实上，不仅是享誉全球的AI专家，还有王慧文、王小川等一众耳熟能详的创业先驱正在回归。
现在，没有什么比参与 AIGC 赛道更重要的了。 不同于传统的PGC和UGC，AIGC（generated AI，AIgenerated content）是指通过人工智能技术生产内容——不仅限于生成文字和图片，还包括音频、视频、编写代码编程。 昨天看到的ChatGPT、Midjourney、文心一言、同义千文等大模型严格意义上都是AIGC的子集。
在中国，百度、阿里巴巴、华为等科技厂商纷纷发布了自己的大机型。 时隔五年，一家科技公司的发布会现场人山人海。 那些例会组织者的共同体会是，认真来的人数超出了预期。 哪怕是只能容纳数百人的会议，走廊里站着的人也数不清。
“最近，我们看到很多人下来创业，他们来自科研院所、大厂等。” 任博冰表示，该领域创业公司的出现率和他们关注的领域几乎每周都有。 初创公司发生了很大变化。
星瀚资本创始人杨戈表示，他们没有单独开会讨论ChatGPT或AIGC的进展，“因为我们一直在讨论这件事。”
有人将其称为十二年前的“iPhone 时刻”。 在源码资本合伙人黄云刚看来，这一波以GPTs为代表的AI及其背后的大模型，不仅完成了范式的转变，解决了自然语言的问题，也让人感受到了人工智能的力量。结果方面的大型模型。 潜力，“ChatGPT、开放插件以及基于此的一系列应用以及各大厂商发布的大模型，已经展现出颠覆万亿级企业的巨大潜力。”
杨歌甚至更豁达了，“我觉得可能不仅仅是iPhone时刻，而是内燃机时刻。因为这次带来的改革想象可能远小于联通互联网升级到PC互联网时代。”
“现在的改革估计在天上。” 任博冰说，如此快速进化的结果是，第二场战斗即将到来，“但问题是，一开始连OpenAI自己都没有想到ChatGPT的选择。就像道路可以扫清一样，我们也不知道下一个战场会发生在哪里。”
奇点：游戏新十亿
对于投资机构来说，一个新的窗口已经打开。 按照任博冰的想法，“AI2.0时代开启了新一轮的创投机会，我们可能会有千亿级别的平台级公司。”
殷博豪是YC孵化器中国区CEO陆奇看中的企业家。 在 Winter Wonders Roadshow 上，他的项目从 5,000 多份申请中脱颖而出。 这是他的第三次创业。 尹博豪对“2022年8月24日”这一天印象深刻：“之前我和陆奇没有任何交集。但在这一天，他看了我们的项目后，决定那天投给我们。”
尹伯豪是猴子无限的创始人。 Monkey Unlimited 是一家在生成式 AI 赛道上的初创公司，专注于模型调优。 殷博豪在2022年下半年开始涉足AI创业赛道。“创业没有别的原因，就是看到技术的奇点已经出现了。” ，比如我的照片，特定产品的图片，将它们训练成现有的大模型生成新的大模型，然后让个性化的大模型帮助创建和实现企业级的设计协同。” 尹伯豪表示，猴子无限也在参与奥克斯的空调设计，“个性化的大机型也可以让我们为惠而浦的空调设计提供更多的解决方案和灵感支持。”
九合创投王啸一天也印象深刻。 去年新年前的6月23日，本该放假的一周，九禾果断决定投资上海游戏公司AI Lab孵化的游戏AIGC生产力辅助项目。 该项目的产品能力之一是可以替代被评为“AI威胁职业榜首”的游戏插画师。 但插画只是其提供的一个比较小的服务，最重要的是专注于AI驱动的服务，如3D美术素材生成、内容安全、AI玩家陪伴等。
当第九次会议决定投票时，由于ChatGPT的缘故，国外AI赛道的火热浪潮还没有到来。 无论是投资人还是创业者，都还在沉浸在“久别五年”的春节团圆中。 很快，这股横扫大洋的科技浪潮席卷了中国。
尹伯豪说，那个时候，可能你们都开始意识到科技带来的进化。 生成式AI的核心能力是有机会让机器创造过去只能由人类创造的模态，引入更多的数据训练AI必将带来颠覆性的变化。
但相对于 ChatGPT 的大模型，“VC 发现大模型很难处理。 一家VC的管理规模在10亿人民币左右，现在一家初创的卫士公司融资5000万欧元，立马压倒资产管理规模。 1/3; 我想80%到90%的VC基本都明白，这不是我们能玩的。”一位不愿透露姓名的VC投资人说。
4 月 21 日的一篇报道还援引芯片行业研究公司 SemiAnalysis 首席分析师迪伦帕特尔（Dylan Patel）的话说：OpenAI 可能每晚花费高达 70 万欧元来运行 ChatGPT。 但帕特尔最初的想法很可能是基于 GPT-3 模型。 采用最新的GPT-4模型后，ChatGPT目前的运营成本可能会更高。
AI赛道在2022年底从“低迷”到“出圈”，再到明年“爆发”，这让王潇显得“从容”。 如果ChatGPT成为那种奇点，对投资认知、创业方向、行业格局带来了怎样的变化？
五年前，潮流电商ZMO创始人张世英开始关注人工智能。 她认为AIGC未来可以做两件事：第一，提高内容生成的门槛。 以前，你需要学习摄影和Photoshop； 未来，你只需要有创意就可以产生内容。 第二，未来的内容必然要求人人都是创作者。 “可能从AI辅助人类创作开始，然后一部分由人类创造，一部分由AIGC创造。当人类对内容的需求呈指数级增长时，供需就会出现缺口。我们必须需要像人工智能这样的工具可以帮助人类建立一个内容更加集中的世界。” 张诗颖说道。
在王潇看来，ChatGPT率先完成了行业对AI认知和市场教育的统一：AGI是否是终点不再是疑问； 在此之前，一切还是未知数，“过去，各行各业都在谈论人工智能。 模特的故事； 但现在行业故事基本被取代了。 人工智能应该用来做什么、怎么做的问题可以在短时间内得到更好的回答，并且已经被做成一个大模型和它之前的应用。”
对于投资机构来说，一个新的窗口已经打开。 在任博冰看来，“AI2.0时代开启了新一波投资创业机会。 这股浪潮将渗透甚至塑造各行各业。 在这个过程中，我们很可能会创建一个数千万美元的平台级公司。”
开始：路由问题
“那时候，没有人能预料到 GPT 这条路能不能走完。而且大语言模型肯定不会是终点，它只是其中的一种。或许 OpenAI 可能感觉不到下一轮AI的走向肯定是LLM，多模态的战场上可能会有新的对手，比如特斯拉。”
很多人把ChatGPT和衍生出来的大模型看成是这一轮人工智能革命的顶峰。 任博冰说，“即使没有OpenAI和ChatGPT，也会有另外一个公司，另外一个产品。因为生成式AI已经到了从量变到质变的时刻。”
事实上，即使在过去的一年里，人们对人工智能技术的认知也在快速刷新。 GPT-3发布时，中国市场并没有太多关注。 直到ChatGPT这款应用级产品的启用，你对它的认知才达到了一个新的高度。
在2022年11月的云栖大会上，阿里云在业界首次提出了MaaS（模型即服务）的概念。 阿里云CTO周景仁表示，“这也是我们多年来在大模型预训练方面积累的一系列经验，我们觉得明天的以模型为中心的开发和模型即服务的开发已经产生了一个新的人工智能发展的范式。那么明天人工智能的高速发展，我们要真正把模型当成一个重要的生产要素，我们的业务开发体系必须要围绕模型展开。这是我们前面提到的modelasaservice的一个重要出发点”
至于什么是“modelasaservice”，周景仁进一步解释，“将模型作为生产要素，并不是简单的陈词滥调，更重要的是围绕模型的全链路生命周期，围绕模型本身，从从模型的生产到模型的查询，再到模型的使用，必须生产一系列的产品。它可以帮助开发者，首先开发模型人工智能最短路径，同时查询模型，以及更重要的是，使用模型。只有这样，我们才能真正实现模型即服务。”
但这一概念的发布在当时并没有引起太大的关注。 “我们在内部讨论很奇怪，我们认为这是一个很大的变化，但当我们现场提问时，却没有人关心它。” 周景仁说道。
钉钉总裁叶军在随后的采访中也向我们提到了阿里云团队感受到的反差，“这是从效率时代到智能时代的飞跃，云栖今年所做的所有工作都非常与昨天不同，它具有历史意义，我也参加了媒体群的采访，但没有多少人关心这个问题。” 叶君这么一说，不过现在大家都反应过来了。
这些反差的背后，是不同的技术和商业路线。
当时，OpenAI 的选择显得边缘化和特立独行。 “很少有人会选择大模这条路，投入非常大，但当时谁也没有预料到这条路会贯穿。” 任博冰说，“也许OpenAI可能不会觉得下一轮AI一定要往LLM方向走，多模态的战场上可能会出现新的对手，比如特斯拉。”
ChatGPT出现的时候，虽然它的模型有很多知识点，但是整体质量还是有很大的提升空间。 人们普遍认为RLHF（人类反馈强化学习）是ChatGPT成功的关键技术。 直到它投入了大量的资源，通过人工打标和反馈来提高它的质量。
在 GPT 模型流行之前，大多数 AI 模型主要是针对特定应用场景训练的小模型。 李开复将上一阶段定义为AI1.0时代。 “每个单独的领域需要收集数据、训练模型、标注数据、清洗数据，然后分别训练模型优化任务，这就决定了这些模型是不可能跨领域的。比如电商训练出来的模型就很难。”放在建行里用就行了。” 在宣布参与这一轮AI浪潮之前，李开复组织了一场分享会，李开复是这样解释的。
由于通用性差、训练数据小、适用范围小等劣势，许多AI1.0时代的人工智能企业很快遇到了应用困难。
不过从GPT-3.5开始，人们就开始听说前几年AI技术的天花板在慢慢打开。 作为一种自然语言处理模型，ChatGPT的出现和体验表现代表了AI2.0时代现象级应用的开始。
在 OpenAI 发布 ChatGPT 的两周前，任博冰和他的创新工场与硅谷的 OpenAI 高管进行了一次交流，“他们当时提醒我们，他们正在围绕 InstructGPT（ChatGPT 的姊妹模型）做更多的优化。”
此后不久，GPT-3.5 的发布几乎瞬间点燃了整个网络世界。 ChatGPT上线仅仅2个月，用户量就已经突破1亿。 当时，手机和手机在全球积累1亿用户用了75年和16年。 就连上一个最快破亿的程序TikTok，也用了9个月。
任博冰表示，虽然ChatGPT的发布迎来了AI2.0时代，但在那之后，我们看到技术的突破速度开始出现越来越快的趋势。 “也许本周和下周，技术的方向会完全不同。”
任博冰的判断是，未来AI2.0二次大战概率最大的战场应该是多式联运。 但他也表示，“这是不可预测的，也许马斯克会带动下一波浪潮？虽然特斯拉在视觉领域的积累无人可比，但下一波浪潮会发生吗？是视觉模式？还是三种模式？今天还不清楚。”
这一轮AGI（General Artificial Intelligence）爆燃的想象是，自然语言处理模型只是众多大模型中的一小部分。 除了ChatGPT，Stabledifution、Midjourney等Vincent图应用也取得了突破。 目前，有望落地的多模态是能否实现文本、图像、视频、音频的理解和生成能力。
浪潮：意想不到的成功
当参数足够大到一定程度时，人工智能就能以强大的性能“脱颖而出”，具备人类“无中生有”的原始能力。
这轮生成式AI突破的起源可以追溯到2006年Jeffrey Hinton和他的中学生Ruslan Salahudinov提出的深度学习概念（Deeping Learning）。2006年也被称为深度学习元年，Jeffrey Hinton 也因此被称为深度学习之父。
2009 年左右，耶鲁大学吴恩达领导的人工智能团队发现，GPU 可以将深度学习系统提速数百倍。 之后，训练一个四层的神经网络突然感觉很快。 以前需要几个星期的学习时间，现在用了不到三天。 GPU 制造商英伟达 (Nvidia) 的老板黄仁勋表示，这是一种令人愉悦的对称性：GPU 是用于为游戏玩家构建幻想世界的相同芯片，也可用于帮助计算机通过深度学习了解现实世界。
回顾上一波人工智能热浪，大致以2017年的AlphaGo棋局为节点。 行业的变化，在中国市场也能一目了然。 2017年公布的《新一代人工智能发展规划》明确将发展人工智能作为国家战略和重点发展领域，提出了资金、技术、人才培养等一系列扶持新政策。
2018年开始，全人工智能化在智能仓储、智能制造、智能农业、无人驾驶、机器人等领域得到推广应用。 那几年，中国市场活跃的不仅有传统意义上的联通互联网时代的华为、阿里、百度等巨头，还诞生了号称“AI四虎”的商汤科技、旷视科技、依图科技与云从科技。
之后，AI轨迹再次“隐入尘烟”。 四虎的市值是反映这些预期破灭的最好窗口：以商汤为例，上市后股价持续低迷。 2022年6月30日，商汤科技pre-IPO投资者和基石投资者股权基本解除。 短短三天时间，商汤科技估值蒸发超过900亿美元。
不仅是商汤，从全球市场来看，近年来AI企业市值普遍回升。 商汤解禁前，研究机构麦格理发布研究报告称，全球人工智能企业市盈率（TTM）已从2021年底（商汤科技上市时）的30倍上升至约当时15次。
过去，包括商汤科技在内的AI企业都在探索应用场景。 2022年8月，商汤科技发布游戏机器人，却被市场认为是“虚假需求”。
作为人工智能软件市场最大的领域，上一轮人工智能竞争的主赛道是计算机视觉领域。 但计算机视觉需要通过深度学习训练来提升，而深度学习的基础是训练大量样本并不断迭代优化精度，因此对样本的依赖性极强。 而当训练样本跨场景完全改变时，就需要重新训练。
商汤科技曾表示，已打造业界前所未有的通用人工智能基础平台SenseCore，实现了多功能超高精度AI模型的量产。 但是，平台技术并没有实现真正意义上的普遍应用。 它的大部分业务都是基于项目多元化，即为不同的客户量身定制产品，导致成本高昂。
计算机视觉的局限性也表明该技术本身没有商业价值。 AI企业需要花更多的时间将自己研发的AI技术落地到客户场景中，才能为客户带来价值。
这意味着，当人工智能企业必须踏入一个与产业融合的市场时，其实是踏入了一个原本由行业巨头主导的领域。 AI企业在拓展客户的同时，将面临AI能力不断互补的竞争对手，而前者在产业链上下游更具优势。 很多人工智能科技公司都深陷技术与市场的鸿沟。 虽然像百度这样的公司也需要在研究和商业化之间取得一定的平衡。
时间回到2017百度AI开发者大会。 时任百度COO的陆奇一开始就给出了价值判断：人工智能将像前三次工业革命一样，将人类带入一个新时代。 百度想要ALLINAI的战略目标，在当时引起了业界的轰动。 这些ALLIN在之后长期陷入“僵局”：陆奇在2018年离开了百度，这几乎成了一种行业格局。
AI的蛰伏并不局限于国外。 随后几年，美国人工智能明星公司WaveComputing裁员并申请破产保护。 海外 AI 投资的地平线公司，被爆裁员 50%。 猎豹全球智库2020年报告显示，AI企业融资数量在连续18年持续增长后出现断崖式上升。 与2018年相比，2019年融资金额由1484.5万元增加至967.27万元，增长34.8%，融资数量由737笔增加至431笔，增长40%。
虽然近年面临落后BAT的指责，但AI技术的沉淀促使百度在2023年率先发布文心一言，似乎终于复苏。
4月10日，商汤科技发布“日日新SenseNova”大型模型系统，一口气展示了多款产品，包括类ChatGPT产品“SenseChat”、与Midjourney画风一致的喵话平台、AI数字人视频生成平台如影，以及两大3D内容生成平台琼宇、格物。 不过，资本市场并没有给出过于开放的反馈。 截至4月17日，商汤科技股价报2.73美元，较年初9.7美元的低点下跌逾70%。
据投资人观察，其中一个问题是数据孤岛和数据清洗成本过高，没有成为增加成本的有效平台。 ChatGPT下来后最大的贡献就是解决了孤岛问题：用全世界的数据训练一个庞大的模型，这个模型也可以通过迁移学习迁移到各个应用中。 “做一个AI应用的成本可能会增加95%，这时候才能产生真正的平台生态。”
种族 2：无尽边境
如果到明年7-8月市场上还没有人能拿出更具想象力的应用级产品，那么由ChatGPT引发的这一波应用创业热潮很可能会进行一次深刻的“反思”。
此刻，一场肉眼可见的竞速正在发生。 像 Monkey Unlimited 这样的初创公司只是当前 AI 赛车洪流中的一角。 这个10月，几乎每一个能想到的公司都开始涉足这条似乎即将“真正改变一切”的赛道。
后台投资者的预测几乎是一致的。 例如，杨歌将人工智能的演进大致分为三个阶段：弱人工智能、强人工智能和超人工智能。 “现在我们站在超级人工智能的起跑线上。”
据民生期货统计，4月短短半个月时间，近30家大型模型发布，其中既有互联网公司，也有独角兽，甚至有科研院所。 国外市场开始敏锐地捕捉大模型及其衍生的应用场景。
在ChatGPT火起来之后，创始人兼CEO丁瑞鹏观察到，这一轮创业可以简单分为两种：一种是在底层搭建一个大规模的模型，这无疑需要巨大的资金，而机会只是属于少数“明星”创业团队和大公司。 . 大量机会还是在应用层，即借助大脑模型的开放能力构建各种应用。 突破路径是了解用户和客户的需求，用AI技术解决用户痛点。
张世英表示，如果只是ChatGPT，更像是一个有趣的玩具。 当它融入到人们的日常工作中，就会成为一种刚需。 AIGC 必须有工业应用。
“如果都是ToC的AI书法，我们还是需要更好的和行业结合，才能有一个更有粘性、更有价值的AIGC。” 张世英表示，“只要需要内容，就需要AIGC。内容已经爆发，好的内容还是稀缺的。未来C端用户和AIGC的关系，既是消费者，也是创作者。 ”
对于投资人和创业者来说，如果说大众大模型已经“遥不可及”，那么这种专属的大模型以及基于大模型能力的应用创新还有巨大的空间。
创业项目确实像雪后的生菜一样在年后出现。 王晓说：“去年活跃的AIGC相关项目只有20个，但去年数量激增。 从现在开始，每个AI赛道的投资人平均每周可以看到十几个项目。 ，做所有类型：从大模型到行业应用层再到C端应用，包括AI交友、AI心理咨询、AI文员助理等。”
王潇的话言下之意是：如果没有一定的技术门槛和实际应用需求，可能不太擅长投资。 他说，现在自己多了一点“考试”的心态：现在要看大模特公司能做多少了。 他心中疑惑。 虽然现在下定论还为时过早，但如果到明年7-8月市场上还没有人能够生产出更具想象力的应用级产品，那么ChatGPT引发的这一波应用创业浪潮，很有可能会产生“深层次的”反射”。
他担心更长期的逻辑在于，如果没有良好的应用反馈，大模型最终也不会好。 “因为大模型是通过深度学习训练逐步在各个垂直行业和场景落地，作为底层平台接入，其他产品对外开放，解决具体问题。最后按调用次数收费“对模型来说。必须有非常受欢迎的应用才能持续贡献收入分成。模型制造商和应用制造商可以盈利，用户可以获得更好的服务体验。价值链创造了。”
中科创兴创始合伙人米磊也经历过人工智能新浪潮的周期。 2016年AlphaGo打败李世石时，米磊判断光子技术是人工智能的基础设施，也可以为人工智能提供核心数据和算力支持。 人工智能基础技术，同时布局下一代人工智能算法公司，以智浦华章、瑞来智慧为代表的算法公司。
不过这一轮人工智能赛道走红后，米磊的拍摄节奏和看的项目并没有太大的变化。 “那个时候不热的时候下来创业的团队，相对来说更靠谱。 现在很难下来。 明确自己是不是在追热点，能够常年坚持下去。”米磊觉得，这个赛道上的创业者，要比拼技术实力、资金实力、管理能力、战略承受能力等各个方面，竞争非常激烈凶猛的。
米磊认为，大模型的成功在于常年的耐心。 “只要你常年投资它，一旦爆发，就会创造巨大的商业价值，但中国的投资人愿意做的却很少。如果你能做到这一点，我相信中国一定有一个未来。”
目前大家都希望赶上ChatGPT的火爆，早日押注在这个节点上，才有可能赶上AI的下一波浪潮。 在王潇眼里，很多人最终做的事情，“短期内看起来，并没有那么正确”。 但也很有可能，这波AI浪潮留给创业公司的机会并没有外界想象的那么多。
但真正的竞争发生在较低的层面。 任博冰表示，与日本相比，中国企业越来越重视应用层创新。 "Of course we also pay attention to basic technology research, but there is a certain difference in investment compared with Germany."
When every revolution is approaching, the discussion on the other side of the double-edged sword of technology has never stopped. This AIGC outbreak is no exception. On the day when Alibaba Cloud was about to release the large-scale model of Tongyi Qianwen, a piece of regulatory news suddenly swiped the screen.
On April 11, the State Internet Information Office publicly solicited opinions on the "Generative Artificial Intelligence Service Management Measures (Draft for Comment)" (hereinafter referred to as the "Draft for Comment"). The authenticity of the content and the security of training data have been well received Topics of interest are included. This is regarded as the first government document in the field of AIGC.
From an academic point of view, the red line of supervision is understandable. Li Li, Assistant Dean of Strategy and Entrepreneurship of China Europe International Business University, mentioned in a sharing that some scholars have done statistics. The proportion of the column and the proportion of the entire GDP, the overall trend is growing.
"The wealth or returns obtained by people who live on wages are taking a lower and lower proportion of the overall return. Will these situations become more severe after we use AIGC extensively? " Bai Guo asked back.
Be it ChatGPT or AIGC, who does the copyright belong to? "Because the creative ability of the model does not come from the model itself, but from the large amount of text and pictures already on the Internet. After ChatGPT is generated, does it own the copyright? Who does this copyright belong to? Although it is a difficult question to answer .” Bai Guo said.
In any case, from Baidu's Wenxin Yiyan to Alibaba Cloud's Tongyiqianwen, the industry has long placed high hopes on the large-scale Chinese race. Compared with the concern about AI replacement, people are probably more concerned about the possibility of technology at present.
A week after the Tongyi Qianwen large model was released, the "slash" disclosed by DingTalk based on the large model capability is believed to be the Chinese version of Copliot released by Google based on the ChatGPT large model capability. When the demo video was released, people started whispering at the scene. That is the scene that will appear in suspense works: if these abilities can be realized in the future, it will undoubtedly mean that everyone who has the ability to use AI will get a very capable personal assistant.
Ye Jun, President of DingTalk, said: "This reform of artificial intelligence technology will bring technical tools that everyone can use." Ren Bobing also feels that compared with the technological gap caused by previous technological reforms, AI2. 0, on the contrary, removes the threshold of technology use and improves accessibility. "I'm keeping an open mind about the future."
(Economic Observer Network reporter Chen Bai Gao Ruoying Zheng Yuxin)