耶鲁大学捐赠基金 (Yale University Endowment)

LP名称:耶鲁大学捐赠基金 (Yale’s Endowment)
创建年份: 1950
总部地址:美国康涅狄格州纽黑文市
管理资产:208亿美元
背景介绍: 耶鲁大学捐赠基金内含上千个用于不同目的的基金。其中大约85%是赠送给耶鲁大学的捐赠基金。其余基金为耶鲁集团用于投资的半捐赠资金。

捐赠者会为资金设定不同的用途,比如支持教学及学术研究,提供奖金、书籍等。尽管如此,所有捐赠基金被混合在一起进行投资,类似一个大型共同基金。

耶鲁大学捐赠基金由耶鲁大学投资办公室管理。办公室根据一系列学术理论及市场判断制定投资组合,以达到一定风险水平上的最高回报。在之前的20年中,耶鲁减小了对美国国内证券市场的依赖,增加了在非传统资产种类中的投资。如今的投资组合比从前回报更高,波动性更小。

耶鲁集团投资委员会自1975年开始对捐赠基金的投资进行监督。委员会由耶鲁成员及其他投资专业人士组成,定期审查资产分配、基金增长情况以及投资办公室采用的投资策略。委员会还负责设定投资目标、支出政策等。

机构使命: 耶鲁大学投资办公室致力于通过理性、多元的投资方式,为耶鲁大学的学者提供经费,并保证未来的购买力。

首席投资官: David Swensen于1985年加入耶鲁。此前他已在华尔街工作六年,专注于研究新的金融技术。Swensen曾作为总统经济复苏顾问委员会的成员为美国总统提供咨询。他也曾为剑桥大学、卡内基公司和纽约证券交易所等机构提供咨询。Swensen于1975年毕业于威斯康辛大学。他于1980年在耶鲁大学获得经济学博士学位。

投资组合: 2013年,约32%的捐赠基金被投资于私募股权。房地产基金占投资组合的20.2%,而自然资源基金占7.9%。在美国国内股权和海外股权的投资分别占5.9%和9.8%。绝对收益和固定收入共占资产的22.7%。耶鲁的长期计划是将半数资产置于私募股权、房地产和自然资源等低流动性投资种类中。

耶鲁大学捐赠基金投资组合表:

yale

(信息来自耶鲁大学捐赠基金官方网站2013年捐赠基金报告)

 

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